Материнский капитал предлагают использовать в ПДС: как может работать механизм и что будет с интересами ребенка

Материнский капитал предлагают активнее использовать для формирования долгосрочных сбережений семей. Идея предполагает расширить возможности направления средств государственной поддержки в программу долгосрочных сбережений (ПДС), в том числе с формированием накоплений в пользу ребенка.

Представители негосударственных пенсионных фондов уже обсуждают такую возможность с Минфином. В марте 2026 года участники пенсионного рынка предложили разрешить направлять материнский капитал в ПДС. По словам председателя совета директоров НПФ «Будущее» Галины Морозовой, такой механизм мог бы расширить возможности использования маткапитала, в том числе для накоплений на образование ребенка. 

Президент НАПФ Сергей Беляков также называл расширение возможностей использования маткапитала одним из потенциальных факторов дальнейшего развития ПДС. В интервью «Эксперту» он говорил о возможности использования средств в ПДС, в том числе на имя детей. 

Однако перенос маткапитала в долгосрочные сбережения — это не просто расширение перечня финансовых инструментов. Средства материнского капитала имеют специальный правовой режим, поскольку государственная выплата предназначена для поддержки семьи и учитывает интересы детей. Поэтому при создании нового механизма потребуется определить не только порядок перевода денег в НПФ, но и правила их использования, защиты и наследования.

Что предлагается изменить

Сейчас материнский капитал можно направлять на несколько установленных законом целей. Среди них — улучшение жилищных условий, образование детей, ежемесячная выплата для семей с невысокими доходами, социальная адаптация детей-инвалидов, а также формирование накопительной пенсии. 

ПДС в действующей системе является отдельным инструментом долгосрочного накопления. Участник заключает договор с НПФ, вносит средства, а фонд инвестирует их. Государство софинансирует взносы в течение десяти лет, а на собственные взносы можно получать налоговый вычет. Открыть счет ПДС можно также в пользу ребенка. 

Предлагаемая модель могла бы связать эти два механизма: часть или весь маткапитал направляется не на текущие расходы семьи, а на долгосрочный финансовый капитал ребенка. Фактически речь идет о смене горизонта использования государственной поддержки: вместо немедленного решения жилищного или образовательного вопроса семья получает возможность сформировать актив, который будет использоваться в будущем.

Как может работать механизм

Один из возможных вариантов — разрешить родителю направлять маткапитал на счет ПДС, открытый в пользу ребенка.

В этом случае схема может выглядеть следующим образом:

• Родитель получает право распорядиться средствами маткапитала.
• Выбирает направление: долгосрочные сбережения.
• Средства перечисляются не непосредственно семье, а в выбранный НПФ на счет ПДС.
• НПФ инвестирует полученные средства.
• Накопленный капитал остается связанным с целями долгосрочного сбережения и правилами ПДС.

В зависимости от окончательной модели ребенок получает доступ к накоплениям после достижения установленного возраста или наступления предусмотренных законом условий. Это пока именно возможная конструкция, а не универсальный порядок для всех семей. Конкретные правила должны быть установлены законодательством.

При этом Банк России уже указывает, что средства материнского капитала могут переводиться в ПДС, но такие средства не участвуют в государственном софинансировании. То есть нельзя рассчитывать на дополнительную выплату государства в рамках ПДС только потому, что на счет направлен маткапитал. 

Почему маткапитал и ПДС сочетаются не полностью

У этих двух механизмов разные задачи.

Материнский капитал — целевая мера государственной поддержки семей с детьми. Закон устанавливает конкретные направления его использования и предусматривает государственный контроль за распоряжением средствами. 

ПДС, напротив, является финансовым инструментом долгосрочного накопления. Деньги инвестируются НПФ, а итоговый объем средств зависит от взносов и инвестиционного результата.

Поэтому простой перевод маткапитала в ПДС потребовал бы согласования двух разных правовых режимов. Например, участник ПДС в обычной ситуации имеет возможность распоряжаться средствами в соответствии с правилами программы. Но если источником денег является маткапитал, возникает дополнительный вопрос: насколько свободно владелец счета сможет изменить направление использования этих средств.

Кому должны принадлежать деньги

Если маткапитал направляется на ПДС в пользу ребенка, необходимо определить правовой статус накоплений. В обычном ПДС владельцем счета является конкретный человек. Банк России указывает, что можно открывать счета в том числе на родственников и детей. 

Для маткапитала такая схема потребует дополнительных гарантий. Родитель получает сертификат, но государственная поддержка предоставляется в связи с рождением или воспитанием ребенка.

Поэтому возможны разные модели:

• счет оформляется непосредственно на ребенка;
• родитель остается владельцем договора, но средства имеют специальный режим до достижения ребенком определенного возраста;
• счет открывается в пользу ребенка, а родитель получает ограниченные полномочия по управлению им;
• распоряжение накоплениями становится возможным только при наступлении установленных законом обстоятельств.

Выбор конкретной модели будет определять степень защиты средств от использования не в интересах ребенка.

Главный вопрос — можно ли будет забрать деньги раньше

Для обычного ПДС предусмотрены правила получения средств, включая возможность досрочного получения в отдельных тяжелых жизненных ситуациях. В остальных случаях действует долгосрочный горизонт программы: выплаты возможны после 15 лет участия либо при достижении 55 лет женщиной и 60 лет мужчиной.  

Для средств маткапитала такой режим может оказаться недостаточно определенным. Например, если родитель направил деньги на счет ребенка, возникает вопрос: сможет ли он впоследствии изменить решение и использовать средства для другой предусмотренной законом цели — скажем, направить их на жилье или образование другого ребенка.

Сейчас законодательство в принципе позволяет перераспределять средства маткапитала между предусмотренными направлениями до полного использования капитала. Поэтому при переводе средств в ПДС потребуется специальный механизм возврата или перераспределения, иначе семья может оказаться ограничена в возможности использовать государственную поддержку по другим направлениям.

Что происходит с маткапиталом при переводе пенсионных накоплений в ПДС

Показательно, что действующее законодательство уже предусматривает ситуацию, когда пенсионные накопления, в составе которых ранее учитывались средства маткапитала, переводятся в ПДС.

Закон прямо исключает из суммы такого перевода средства маткапитала, направленные ранее на формирование накопительной пенсии, вместе с доходом от их инвестирования. Эти деньги возвращаются в систему СФР, после чего семья может распорядиться ими по другому предусмотренному законом направлению. 

Это важное ограничение показывает подход законодателя: маткапитал не должен автоматически превращаться в обычные пенсионные накопления только из-за смены финансового инструмента.

Если будет создан полноценный механизм направления маткапитала непосредственно в ПДС, потребуется решить обратную задачу — определить, что произойдет с этими средствами при досрочном расторжении договора, переводе в другой НПФ или изменении семейных обстоятельств.

Защита интересов ребенка — отдельная задача

Если ПДС будет использоваться для накоплений в пользу детей, защита интересов ребенка должна учитывать несколько рисков:

Первый — контроль за распоряжением. Родитель не должен получить возможность использовать деньги, предназначенные ребенку, как обычный собственный накопительный счет.

Второй — развод или изменение семейного положения. Необходимо заранее определить, кому принадлежат права на накопления и могут ли они быть разделены между родителями.

Третий — смерть владельца счета. Для обычных долгосрочных сбережений предусмотрены правила наследования, но для маткапитала может потребоваться специальная конструкция, учитывающая интересы всех детей, в связи с которыми предоставлялась государственная поддержка.

Четвертый — защита от нецелевого использования. Средства должны оставаться связанными с интересами ребенка даже после их передачи НПФ.

Пятый — доступ ребенка к деньгам после достижения определенного возраста. Если накопления формируются на десятилетия, необходимо определить момент, когда ребенок получает самостоятельный контроль над капиталом.

Может ли ребенок получить дополнительную выгоду

У использования ПДС для семейных накоплений есть и потенциальное преимущество: деньги не просто хранятся, а инвестируются. Кроме того, с 1 сентября 2026 года родители получают увеличенный налоговый вычет при формировании долгосрочных сбережений в пользу детей: лимит расходов для вычета повышается с 400 тыс. до 500 тыс. рублей, причем каждый из родителей сможет учитывать собственные взносы. Для ребенка, достигшего 18 лет и продолжающего очное обучение, повышенный лимит действует до 24 лет. 

Однако эти стимулы относятся к собственным взносам родителей, а не означают, что сам маткапитал будет дополнительно софинансироваться государством в рамках ПДС. Банк России прямо указывает, что на средства маткапитала, переведенные в ПДС, государственное софинансирование не распространяется. 

Таким образом, потенциальная конструкция может сочетать государственную поддержку семьи в форме самого маткапитала с инвестиционным доходом по ПДС, но не с дополнительным софинансированием этих средств по правилам программы.

Ограничения могут сделать механизм более сложным

Для НПФ привлечение маткапитала в ПДС означает потенциальный новый источник долгосрочных средств. Для семей — еще один вариант использования государственной поддержки. 

Но чем больше ограничений будет установлено для защиты ребенка, тем сложнее окажется администрирование продукта. Потребуется контролировать происхождение средств, их учет внутри ПДС, возможность досрочного получения, перевод между фондами, изменение направления использования и права ребенка после достижения совершеннолетия.

В этом отношении маткапитал существенно отличается от обычного взноса в ПДС. Последний является добровольным личным решением участника, тогда как маткапитал имеет целевой характер и предоставляется государством именно как мера поддержки семей с детьми.

Поэтому объединение двух механизмов потребует отдельной нормативной конструкции.

Что уже действует, а что остается предложением

На сегодняшний день законодательство предусматривает возможность использовать маткапитал для формирования накопительной пенсии, но одновременно устанавливает специальные правила на случай перевода пенсионных накоплений в ПДС. 

При этом участники рынка предлагают сделать следующий шаг — разрешить направлять материнский капитал непосредственно в программу долгосрочных сбережений, в том числе в пользу детей. Такая идея обсуждается с Минфином. 

Поэтому формулировка «маткапитал можно направить в ПДС» требует уточнения: Банк России уже сообщает о возможности такого перевода в рамках действующей системы, однако законодательная конструкция использования именно материнского капитала в ПДС остается сложной и содержит специальные ограничения. Предлагаемое рынком расширение должно определить более прямой и понятный механизм.

Маткапитал может стать новым источником долгосрочных сбережений

ПДС уже стала одним из главных драйверов роста рынка НПФ. По данным «Эксперта», к концу марта 2026 года число участников программы достигло 10,3 млн человек, а объем привлеченного капитала на 1 мая оценивался НАПФ в 937,6 млрд рублей. 

Возможность использовать маткапитал могла бы расширить круг источников средств для ПДС и одновременно создать инструмент накопления капитала непосредственно для детей. Но для такого решения недостаточно просто разрешить перечислять деньги в НПФ. Необходимо определить, кто будет владельцем счета, какие права сохраняются за родителями, когда ребенок получает доступ к накоплениям, можно ли вернуть деньги из ПДС и как обеспечить целевой характер государственной поддержки. Именно эти вопросы будут определять практическую конструкцию нового механизма.

Для семьи ПДС в связке с маткапиталом может превратиться из инструмента пенсионного накопления в способ формирования долгосрочного семейного капитала. Но чем ближе эти деньги к интересам конкретного ребенка, тем важнее сохранить специальный режим их использования и исключить ситуацию, при которой государственная выплата превращается в обычный свободно распоряжаемый финансовый актив родителя.